トレードの極意 空売り手法 マーケットダイレクションモデル

後から何回も読み返したくしたくなる内容。手法と実践、それが生まれた背景も書かれている。思考が孤独に陥ったときの心理的な支えになるかもしれない。活気に満ちた市場、人が多数登場する。

市場の変化に対しをいち早く的確なポジション変更の行動を取れるめには統計に基づいて優れた分かりやすいルールによるトレードが成功への道となる。

1. ポケットビット

過去１０日間に株価が下落した日の出来高を上回る出来高を伴って５０日移動平均線（あるいは１０日移動平均線や２０日移動平均線）から反発するように上昇すること。通常のブレイクアウトより下落リスクを小さく幅を多くとるような手法。

底値買い
継続的なポケットビット － １０日移動平均線を利用する方法
下降トレンドでは無視する
主導株が上に窓を開けて寄り付いたところを買う

売りのルール１
１０日移動平均線の下で引けて翌日も下にあったら
例外
窓を開けて上昇した後７週間経っていないのに１０日移動平均線を下回った。
この場合は５０日移動平均線を下回ったらになる。
時価総額が５０億ドル 以上ある。

売りのルール２
窓を開けて寄り付いて、その日の安値を下回ったら売る。
大引けまでまってから手仕舞いにしてもよい。
ボラティリティの高い銘柄の場合は少し余裕をもたせてもよい。
この場合は１０日、５０日、２００日の移動平均線に支持されることがあることを
注意する意味になる。

７週間ルール
７週間を越えるまでは一旦息切れということを考える。10日ではなく50日移動平均線を下回ったら売る。窓開けから７週間を越えて10日移動平均線を下回ったら売る。
下回るというのは下回った初めの陰線と翌日の日足で2本出ているようになる。変則ルールは50日移動平均線を使う場合は出来高が明らかに大きくなっているようならその日の内に売る。


　　２．弱気相場に乗る方法 － すぐ使える空売り手法

１．空売りはマーケットが明らかに弱気相場に入っているときに行う。かつ、サイクル早い段階でのみ行う。数か月経過していたら手遅れ。底の前は避ける。

２．直前の強気相場で大きく株価を上昇させた大型の主導株の中で特に重要な天井をつけている銘柄に絞る。

３．大きく上昇した過去の大化け株が天井を付けてから8～12週間経った後にする。

４．1日に最低でも100～200万株、以上の出来高のある銘柄に限定する。

５．損切りは３～５％の間に限定する。株価が平均出来高を越えて上昇したときは正確に
　　3％で損切りする。3分割するときは1.5％、3％、７％など。
　　買いの場合は6％～7％なので少し厳しく設定する。

６．含み益が出始めたら20％～30％に利益目標を設定する。
　　段階的にする場合は15～20％で半分、20～30％で残りのような設定にする。
　　20日移動平均線をトレイリングストップとする方法もある。
      50日、200日移動平均線の方が近ければそれを使う方法もある。
　　前の安値を下回ったような場合は反転するので手仕舞いする。

空売りのセットアップ

・ヘッドアンドショルダー型

・後期ステージでのベースの崩壊 

　板歩き 呪いの日 短い逆ベアフラッグ

　後期ステージでの取って付きカップブレイクアウト試すも薄商い

　その前はクライマックストップへ上昇

　ブラッククロスを発生

・死のパンチボウル
　 急上昇の後急落新しい参加者が安くなったので買いいったん上昇その後50％以上急落
　 する。通常の取って付きカップからの崩落よりカッブが50％以上深い。

　　３．マーケットダイレクションモデル

virtueofselfishinvesting.com を見る。
オニールの成長株発掘法を見る このCAN-SLIMのMは基本となる。

市場のトレンドに合わせた売買になるのでニュートラルを含めたトレンドの開始シグナルは重要になる。このモデルだけでETFを使えば高くリターンを得られる。他のモデルにはない安全性と正確性がある。レバレッジETFを使いことも考えられる。NASDAQを想定している。S&P500は騙しが多くなる。
売買は100％ Bで買う。Nで現金化。Sで売る。

売り抜け日
買い圧力より売り圧力が大きかった取引日

20取引日のうち5日以上売り抜け日があると売りシグナルが発生する。

－0.1％以下で引けた。
上ひげを作り0.1以下の上昇であった。出来高は前日を上回る。
その日の値幅の25％以下のところでひけて出来高が増えていた。

オプションの満期日 銘柄入れ替え日 は出来高が増えているのでこの分は考慮する。

フォロースルー日
4日の上昇の後の買いシグナル。
安値から4から7日の上昇のあとに、前日より大商いになり主要な株価指数のどれか１つがすくなくとも１％（閾値）以上上昇した日。
上昇日の数え方は、株価指数が安値を更新した後に上昇して引けた日を1日目として数える。

トレンドフォロー入門 マイケル・コベル氏も見る。

インベスターズ ビジネス デイリーのザ　ビッグ ピクチャー が素晴らしい。世界最高の金融誌。

売買回数も手数料の関係で適した回数がある。

塹壕でのトレード日記から

Bill O'Neil との塹壕でのトレード日記の部分から

参考になるサイト　

　インベスターズビジネスデイリー ビッグピクチャー は毎日欠かさず見る。

　vertueofselfishinvestgating.com 著者のサイト

機関投資家が買うという要素が重要になる。CAN-SLIM から大化け株の原理へ。

ポートフォリオ最大保有２％までのルール。

楽観的。悲観論者は成功しない。現在の基本的な経済状況はほかの弱気相場と比べるとそれほど悪くない。市場大底でCSCOを空売りした後買い戻しebayを買う。柔軟かつ毅然とした姿勢。規律、努力、細かい観察、不断の研究、決断力のある行動。

NSMI で TJX を買銘柄に。パソコンから小売りへの転換期だった。

変形のギザギザの取って付きカップからブレイクアウトする。

目標株価の算出方法について、上昇トレンドのときにPERやそれを発展させた方法のヒントになる。

１８８０年までさかのぼったモデルブックの存在。チャートパターンは重要。

チャートブックでパターンを多数調べておきたくなった。それが気になる範囲で頭に入っていればそれによる予想ができる。

階段型小さい３つの小さいベースからその後大きく上昇。ARBA２０００年。

マーケットが示しているものに従う。

IT１００万ドルアナリストと対峙した。

ブローカーのノキア株の売り。

KKDでは大衆が騙されやすいことを学ぶ。

フォロースルー日なくして強気相場なし。

フォロースルー日 市場平均株価が最初に安値を付けてから４日から７日後に大商いで１％不安定なら２％以上上昇した日。

過去は繰り返すのでなく似た動きをする。

２番煎じは似ない。RVでのウィネベーゴとGM、DVDメールサービスのnetflixとブロックバスターズの例。

IPO型のUターン型ベース。ベースは大きい上昇の下地。目に見えない左の竿があり右に

字型のフラッグがある形。

ショートストローク型。弦楽器の奏法ということで、材料により大陽線の次の週に出来たが十字のような値動きになりだれも売らない状態ということ。

最も抵抗の少ない場所が破られると上昇する。雲抜けのようなもの。

振るい落とし＋３ 買いルール。リバモアで分かる。

S&P500とダウは大型株を抱えるオールドエコノミー指標の分類になる。NASDAQと対比。

失敗に学ぶ エゴの抑制

株式売買スクール ギルモラレス クリスキャッチャー

厚い本で512ページある共著だから２冊分の濃い中身と考えられる。
全体で何がわかるかまだつかんでいない。何回も読みかえすのはこの本のことだろう。
理解しやすいところを後で時間がなくなるので今のうちにメモしておこう。

失敗に学ぶ

勉強を怠らない
素晴らしい書籍に出会ったら繰り返し読むのがよい
エドウィンルフェブール「欲望と幻想の市場－伝説の投機王リバモア」
ウィリアムオニール「オニールの成長株発掘法」
ジャックシュワッガー「マーケットの魔術師」「新マーケットの魔術師」

失敗が生み出した損失の痛みを感じ、そこから受け入れる。
どこで失敗したか明確にするためトレード日記をつける
自分のトレードをチャートに印をつけておく

十戒

エゴを抑制することが生き残る道

・自己を見失ってはならない
・恐怖におびえて行動してはならない。
・敵から学ぶことのほうが友人から学ぶことよりも多い
・常に自分の犯した失敗を分析してそれをただし学ぶことや自己改善を止めてはならない
・保有銘柄についてはなしてはならない
・株価が天井を付けても有頂天になってはならない
・最初に週足チャート、そして次に日足チャートを使い、日中足チャートは無視しなければならない
・まず大化け株をみつけ、次にそれを大量に保有する方法を見つけなければならない。
・一夜をともにする相手を慎重に選ぶこと
・常に異常なほどの集中力を維持しなければならない

「面倒なことに巻き込まれない」

お金の勉強 イベント投資法

スタバ株は一月に買え！10万円で始めるイベント投資入門
夕凪
結局ある人がどうやって資産を増やすことができたか経験について知ることができるか。
市場の反応パターンをケースとして分かりトレードに役立つストーリーを作ることが
できるための経験を増やさないとレベルが上がって行かないようだ。そんなのが書かれるいるところに狙いを定めていこう。
J-Coffee投資法を見て常識がひっくりかえったとなったということです。
１０年かかる。
これがコバンザメ投資法
昇格したときにポートフォリオに組み込まれむので機関投資家が買う。
時価総額が小さい場合は組み込まない場合がある。東証２２５銘柄の登録の
場合も考えれる。株主優待の配当取り狙い前の価格上昇も考えられる。
２００８年から５年間年率４０％で資産を増やした。
年初来高値の銘柄と組み合わせる。
ZAIのバトルで優勝した。

ピラミディング ジェシーリバモアの欲望と幻想の市場の中で上昇銘柄を買い増し
する投資法。銘柄選びが大変と考えられる。
銘柄は２，３～３０位内でないと把握できなくなる。

イベント投資
花屋の花にたとえる。必要な時期が来たら高く売れるものを前から準備しておく。
市況により活況なときには個人投資家の買いに低調なときは機関投資家がお客になる。
信用評価損益率で個人投資家の懐を調べる。欲望はすてて期限に花を売り切ること。

ポイント
・負ける人は自分の欲しい株だけを考えている。
・儲ける人は他人の欲しい株だけを考えている。
・あなたの株を誰がかうのかを知ることが大事
・個人はマーケットに機関はルールに影響される。

女性、子供、オタクに関わる人が買い手、食品、化粧品、食事券、レジャーが優待品の銘柄を選ぶ。日経平均と連動しない。

季節性
１月 ご祝儀はあるが年末高からの反動で✖
２月 ✖
３月 年度末の配当取りであがる。〇
４月 〇
５月 ✖
６月 ✖ 下落はとまる
７月 ✖  方向性なくだれる
８月 ✖　海外の休みがある
９月 〇 配当取り
１０月 ✖ 海外から決算売り 国内節税で売り
１１月 〇 下旬から
１２月 〇 年末のファンドの成績
投資にいい時期
２月中旬から４月中旬
１１月末から１２月中

節分天井彼岸底 は間違い 彼岸を９月にすれば近い
サマーラリー 夏場の上昇のこと 間違い
鯉のぼり天井 春先の上昇が４月末までであること 当たっている
掉尾の一振 年末の上昇のこと 当たっている

傾向
年初３日でその年を占う 相関すこしあり
押し目買いでは月の後半が有利 顕著
ウインドウドレッシング 小型株に決算期に機関投資家の買いが味方する
昼値が下がり夜上がる。寄り付き、大引けの取引を比較すると１０年で１００％下落と上昇の差になる。
米国FFレートが上がるとデータ上は日経も連動する。
西暦末尾５年と９年は上がる。
機関投資家の売りの少ない３月は個人投資家の勝負時

個人投資家心得
・プロと戦わない 機関投資家が主流の株式には参戦しない
・少数派が勝つ
・プロの予想の逆を行く
・アナリストの推奨株は買わない 賞味期限切れ
・相場に絶対はない。
・バブルは怖がるな一緒に踊れ
・普通ほど怖いものはない インデックスファンドから距離をおく
・損切りをほめろ
・チャンスは何度もやって来る やられたらやりかえさない

アイデア
・わくわくするアイデアか
・あえて非常識なことをする
・他人が実行するのに手間がかかることをする
・掲示・セミナー・友人知人との会話・書籍・レポート・新聞

南の島で殿堂入りを思い浮かべる。

資格・スキルアップランキング

お金の勉強 ポートフォリオ 分散投資 まとめ 心理 規律

ポートフォリオ
コンスタントな利益を得るため記録をつける。
表の項目は銘柄 手法 売買 仕掛け日 価格 手仕舞い日 価格 損益 コメント
エクイティカーブが違う。
３つのレベルの分散投資、
異なる銘柄、異なるタイムフレーム、異なるトレード手法で。

分散投資
トレンドフォロー手法 移動平均線
ボラティリティブレイクアウト手法 保ち合い圏からのブレイクアウト 上放れ、下放れ
ブレイクアウト 抵抗線を上抜いた時に買い、支持線を下抜いた時に売る。
季節性に基づく手法
スイングトレード手法 上昇トレードの支持圏で買い、下降トレンドの抵抗圏で売る。
ダイバージェンス手法 価格と指標の乖離を利用する。有効なフォロースルーを加える。
価格パターン手法 ギャップトレード、３０分ブレイクアウト、８本足の始値、終値移動平均線、リバーサルなどのロジックが堅牢であれば短期トレードに有効な手法になる。

まとめ
負ける要素
資金難、トレード手法をもっていない、衝動により行動、損失によりポジションアップする、レバレッジ、トレードしすぎる、利益は早く、損失は大きく、利益を伸ばせない、指標を使いすぎる、ガセネタをつかむ、推奨情報を信用する、ナンピン買いする、含み益が膨らんだ時に増し玉する、注文の種類の知識不足、ボラティリティの大きい銘柄できつめのストップロスを置く。小さい利益のデイトレードをする、トレーディングプランがない。セットアップ、トリガー、フォロースルーの基本条件を遵守しない。忍耐力がない。何回かの失敗でトレード手法を放棄する。すべての指標を価値があると誤解する。トレードシステムを過剰に最適化する。多すぎる分散。生活資金でトレードする。終日相場の値動きを見ている。

勝因
基本条件を遵守
自己判断を入れないで、堅牢なルールを持つメカニカルなトレーディング死す天寿を使う。
すべてのトレード、ポジション、注文を完全に把握する。
売買注文の種類を熟知する。
外の情報より自分を信じる
フルタイムでできなときはデイトレードをしない。
銘柄、タイムフレーム、トレード手法３つのレベルので分散投資する。
トレーディングプランを作成して遵守する。
十分な初期投資資金を持つ。
レバレッジをかけすぎない。
７連敗を許容する資金を持つ
トレードしすぎない。
トレード手法によるパフォーマンス結果を記録する。
マスコミの投資番組は見ない。

心理 規律
トレーダーの敵
想像力 ルール通りにすれば不要。
考えすぎ
情報の過剰摂取

必要な心得
恐怖心をなくす 仕掛けると運命は決まっている。有効な手法により自信を得る。
貪欲さを抑える
期待を抑える
言い訳するな
混乱の代償 注文ミスにより頭が混乱する
プロのように考えて行動する。
一貫性
規律の向上  自己啓発「投資の行動心理学」 摂生
単純で効果的に
衝動的をなくし、世間の情報に耳を貸さない。
トレーディングプランを作成し、実行する。
目的を忘れない。 リストアップして傾向する
欲求不満やストレスを解消する。
変化することを学ぶ。

お金の勉強 トレイダー５

ここから詳しい実践的手法である価格３パターン、８本足始値・終値、３０分ブレイクアウトの５つほどの手法が並べてある。これらをクリアすれば、あとは、ポートフォリオと心理を残すのみとなる。手法と銘柄に相性があるようなので他にも多数参考にして自分のスタイルの形成とつもりを含む修練と他に意外と心理面への言及が多いのでこの対策を考えていく方向になる。下の本が今後気になる本になった。

巻末の他の書籍の紹介
投資苑  アレキサンダーエルダー ３M 心技体
成長株発掘法 ウィリアムオニール ７つの要素 CAN-SLIM
マーケットの魔術師 ジャックDシュワッガー バイブル
自動売買ロボット作成マニュアル 森田佳佑 VBA
ゾーン 相場心理学入門 マークダグラス
魔術師リンダ・ラリーの短期売買入門 リンダブラッドフォードラシュキ
ラリー・ウィリアムズの短期売買法 ラリーウィリアムズ

資格・スキルアップランキング

お金の勉強 トレイダー４

移動平均チャネル MAC Moving Average Channel

8期間安値移動平均線（日足、週足、日中足でも同じ）
10期間高値移動平均線
買いセットアップは1本の足が高値移動平均線か完全に上放れたとき
買いトリガーは2本目の足が続いて高値移動平均線か完全に上放れたとき

ポイント
買いトリガーの後の上昇トレンドでは、安値移動平均線が支持線になる。
下降トレンドでは高値移動平均線が抵抗線になる。
3本目以降も移動平均線から上放れるとトレンドは確かになる。
トレンドのチャネルが狭くなると訂正安、目先天井になる。
トレンドのチャネルが広くなると価格が急騰する。

スイングトレードにMACを利用する場合
MACが上昇トレンドにあるときは価格が安値移動平均線まで下落したときに買い、
価格が高値移動平均線に上昇したところで手仕舞いする。

トレンド転換指標としてMACを利用する
2本の足が高値移動平均線から上放れると転換する。
AD/MAを併用して精度を上げる。
売りのときは安値移動平均線の水準が最初の利益目標になる。
ストップロスは、仕掛けた日か、トレンド転換のシグナル出現日のチャネルは幅の2倍

MACの5本の足によるトレード
5本の足が連続して高値移動平均線を上放れたら買いトリガーになる。6本目の寄り付きで買う。利益目標はこの5本の高値、安値の値幅とする。

AD/MAを併用する。
AD/MA 28期間移動平均線とする。

AD/MA Accumulation Distribution / Moving Average 累積分布／移動平均、ウイリアムズ

資格・スキルアップランキング

お金の勉強 トレイリングストップ ストップロス MAC MACD

トレイリングストップ trailing stop
trail は引きずる 引き上げるの意味で使う。価格上昇はトリガーで設定した売り価格より高くなるかもしれないので価格の上昇に合わせてストップロスを引き上げて行くこと。一定方向に進んでいた価格が逆に進んだ場合の手仕舞いの設定。また、売り注文での買いの設定、価格下落時の買いの設定で使う場合もある。

ストップロス 損切り stop loss
期待に反した値動きによる損失を一定範囲内に収めるためトリガーからの期待と反対方向値幅で逆売買を設定すること。注文では逆指値になる。

MAC
Moving Average Channel
移動平均チャネル
MACとMACDが紛らわしいので比較してみた。

MACD
Moving Average Convergence / Divergence Trading Method
移動平均収束拡散手法
EMA Exponential Moving Average 指数平均値を使う。移動平均線のシグナルに先行する。直近の価格により比重を置いて古い価格も使い市場に残っている注文に近くする。古い価格が偏っていた場合の騙しを防ぐ意味がある。1970年代シグナラートコーポレーション社のGerald Appel氏の考案で大成功したとある。